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「杏彩电子游戏开奖历史记录」中粮期货试错交易:6月5日市场观察

时间:2020-01-11 11:46:24   阅读:2692  
[摘要] 今日市场资金小幅流入0.4亿至1238.1亿,暂维持新高。黑色系日内带空市场氛围。今日市场传言,贸易商禁止拍储,竞价对手减少导致棉花期价受到明显影响。国储棉论处新政出台,棉花迎来调整期。此次政策出台,会有效抑制短期棉价的上涨。A股入摩名单在5月中旬就已公布,上周五A股正式入摩,由于前期利好消息的消化,市场并未出现较大的涨幅。入摩标的的平均市值约1118亿元,预计初步为市场带来1000亿元的资金流入

「杏彩电子游戏开奖历史记录」中粮期货试错交易:6月5日市场观察

杏彩电子游戏开奖历史记录,第一象限(杠杆象限)——商品走势较为纠结  市场资金布局分散

原油化工结束调整,重回上涨态势。今日商品指下跌0.14%,工业品下跌0.25%,农产品上涨0.06%,其中煤炭板块跌幅较大,下跌1.81%,建材板块下跌0.21%,化工板块上涨0.56%,饲料板块上涨0.17%,油脂板块上涨0.18%,谷物板块上涨0.52%,软商板块下跌0.80%,贵金属0.43%,有色板块上涨0.29%。

美国EIA库存预期减少52.5万桶,实际减少362万桶,OPEC原油日产量环比下降7万桶至3200万桶,自2017年4月以来创出新低,欧佩克成员国5月减产执行率为163%,在原油市场近期出现大幅调整的背景之下,原油市场供应量的减少大幅超出预期,对于支撑油价短期企稳起到关键的作用。

受此影响,今日化工板块出现反弹,有望重回上涨态势,我们持续关注化工板块的动态。黑色板块没能延续上周强劲涨势,今日集体出现回落,且调整的幅度较大,作为主力板块,这也奠定了市场的主基调,前期大幅上涨的板块和热点品种均出现下跌,使得市场整体陷入震荡之中。目前盘面波动的幅度较大,投资者朋友们要做好资金管理,用合适的仓位来应对市场节奏的变化。

市场沉淀虽迎新高,但资金频繁轮动,日内成交回落,行情略显松弛。今日市场资金小幅流入0.4亿至1238.1亿,暂维持新高。不过市场氛围被黑色系带空,板块整体走弱。其资金面首当其冲,流出7.66亿,流出比例为2.04%,成交量同步回落19.96%,数据回落明显。化工板块资金跟随小幅流出0.44亿,流出比例为0.26%,成交同步回落20.97%。农产品、有色板块资金暂分别维持流入4.15亿和4.35亿,流入比例分别为1.29%和1.17%,延续调整,不过成交量也均维持宽幅波动,成交并不稳定。

黑色系日内带空市场氛围。正如我们近期分析中所述,当下需格外关注黑色与化工板块的资金趋势走向,黑色系5月流入的40亿资金已大部分回吐,化工板块5月也是近20亿资金流出场外。目前资金趋势均呈现震荡,更新至368.26亿和166.45亿,且成交量持续宽幅波动。此阶段变数较大,参与还需谨慎。目前思路不变,仅建议轻仓短线关注,以择机为趋势行情提供短线对冲思路为主,参与独立短线行情则为辅。今日市场传言,贸易商禁止拍储,竞价对手减少导致棉花期价受到明显影响。尽管农产品板块资金继续创新高至326.57亿,但迫于市场空头氛围压力加之强势品种棉花的自身压力,日内价格形态难以符合良好的开仓条件,量价配合不足。作为市场的跟随者,剩余趋势底仓建议轻仓耐心持有,准备迎接可能到来的宽幅震荡行情;新仓仅以短线思路关注,格外要注意行情节奏的加快。有色板块近半个月资金环境开始有所企稳,沉淀更新至376.82亿。今天强势品种日内价差形成,但受成交回落影响,走势未能积极延续,仅适合关注短线机会。

自5月以来,市场总沉淀自新低处再次震荡攀升,共获得了约115亿资金的回流,且绝大部分轮入了农产品板块。上个月我们也引领大家重点持有着农产品趋势单,并锁定了农产品趋势单部分利润。随近期资金的频繁出入,趋势行情节奏受到限制,走势略显松弛,新仓则显得较难布局。目前仍建议趋势单底仓继续轻仓暂持;日内价差可关注短线参与机会。有色板块近期资金在低位企稳回升较为稳定,期待成交量进一步企稳配合,出现更好的轻仓短线获利机会,期待后市独立行情出现。黑色、化工板块品种目前仅建议以择机为趋势行情提供短线对冲思路为主,参与独立短线行情为辅,重在控制风险。

国储棉论处新政出台,棉花迎来调整期。6月2日,中国储备棉管理有限公司、全国棉花交易市场联合发布《关于2017/2018年度储备棉轮出有关事项的公告》。公告指出,自2018年6月4日起至本年度轮出结束,储备棉轮出交易仅限纺织用棉企业参与竞买,停止非纺织用棉企业参与竞买,纺织用棉企业购买的储备棉,仅限于本企业自用,不得转卖。从目前的国储棉拍卖情况来看:50%以上的棉花被贸易商买走,真正需求的纺织企业确成交40%多,存在一定的炒作行为。此次政策出台,会有效抑制短期棉价的上涨。虽然棉花仍处于多头趋势之中,但是由于政策出台,使得棉花短期调整的概率大幅增加,投资者应注意棉花调整的节奏。

第二象限(交换象限)——沪深两市小幅反弹  中小板与创业板逆势走弱

今日股市整体走势平缓,沪深两市缩量反弹,而中小板与创业板则小幅走弱。其中,保险板块领涨股市,涨幅2.85%,受范冰冰阴阳合同事件影响,华谊兄开盘后直接跌停,拖累整个文华传媒板块。上证指数收涨0.52%报3091.19点;深证成指收涨0.34%报10204.32点;中小板收跌0.12%报6993.08点;创业板收跌0.39%报1702.93点。资金方面持续疲软,沪深两市今日净流出90.39亿元,占比2.61%,通过沪港通和深港通流入A股的资金为62.59亿元。虽然北向资金一直呈流入状态,但是相较于市场资金流出量,依旧是杯水车薪。6月7号将有一只新股申购:中信建投(601066)。

A股正式入摩,金融开放大势所趋。A股入摩名单在5月中旬就已公布,上周五A股正式入摩,由于前期利好消息的消化,市场并未出现较大的涨幅。入摩标的的平均市值约1118亿元,预计初步为市场带来1000亿元的资金流入。虽然与国内A股总量相比,依旧是杯水车薪,但是入摩的意义却非常深远,它成为我国走向国际化的一张入场券。我国金融市场走过风风雨雨几十年,虽然与国外几百年的金融历史相比,依旧是小学生,但是已经具备了基本的风险防范能力,不再像婴儿一样任人宰割。随着国内金融体系的不断完善,抵御外来风险的能力不断提高,加上在去杠杆的背景下,国内金融风险的有效控制,走出去,成为我国金融长久发展的必经之路,而我们也正在努力践行着这一点(比如海南岛的开放政策、入摩、增加韩国与日本配额、原油期货的上市等)。对于当下,股市虽然弱势震荡,但是冬天来了,春天还会远吗?!

光伏板块遭最严政策,新能源大势所趋。上周五,国家发改委、财政部与国家能源局联合发布三部委联合发文要求暂不安排2018年普通光伏电站建设规模,意味着光伏发电装机规模高速增长时代或将结束。光伏概念股遭受重挫,多只股票跌停,建议持有相关概念板块的朋友多多注意风险。光伏遭严管,新能源却是迎来红利。宁德时代仅仅用时24天就成功过会,创下创业板融资纪录,估值535亿元,有望成为创业板市值第一的公司,成为新一个独角兽企业。宁德时代的养成与新能源的发展密切相关,作为动力电池生产商,宁德时代于2017年超越松下与比亚迪,成为全球销量第一的动力电池企业。当前,国家优惠政策不断,电池和充电问题逐步解决,消费者对于新能源汽车认可度提高,再加上特斯拉对国内市场的拓展与开放,新能源汽车已经是大势所趋,长期看好与新能源相关的产业链。

第三象限(资源象限)—— 股权市场调整中发展  互联网趋势报告指出创新方向

截至2018年4月底,私募股权、创投基金规模共计为7.8万亿元。其中,私募股权投资基金数量为24621只,规模达到7.04万亿元,较3月增加3647.46亿元,环比增长5.46%;创业投资基金5198只,规模为0.72万亿元,较3月增加550.80亿元,增速为8.28%。

从数据来看,股权投资市场依旧保持高速增长。同样在政策方面也得到支持,主要包括:一、各地纷纷出台创投人才落户新政,希望创投企业坐落当地。同时各地政府也积极响应三创号召,为创投企业出台优惠政策。二、证监会在IPO严监管环境下对于独角兽企业的态度也反映出国家政策对创新企业的支持。从最近的大环境来看,资管新规的出台意味政府全面规范金融机构的资产管理业务,加强金融机构风险管控能力。不管是从资金端还是资产端,都将会对私募股权、创投行业的未来生态带来影响。股权投资市场短期进入调整,但整体依旧保持蓬勃动力。 

互联网女皇马丽·米克尔在Code大会上发布了《2018年的互联网趋势报告》,该报告展现了2017年全球互联网发展状况。该报告指出,截止5月29日,全球市值/估值前20名科技企业中国占9席,美国占11席;而在5年前,中国仅有腾讯和百度上榜。最近几年,我国科技企业发展势头迅猛,得到了世界的认可,但仍存在较多不足。报告同时指出美国科技企业研发支出占支出比重最高,亚马逊17年研发支出约350亿美元,增长率为45%,谷歌约300亿,增长率为23%。英特尔、苹果、微软研发支出也均在230亿美元左右。从整体科技行业来看,美国科技行业资本+研发支出年复合增长率达9%,同比增长率达18%;而医药行业这一组数据分别为4%与8%。在美国,科技与医药行业研发力度一直保持高速增长。反观我国,科技行业中大部分企业仍处于贸工技阶段,创新能力不强。这是我国科技行业未来的方向。也如报告中展示的公式一样:激烈的竞争+研发支出+资本支出=推动创新+成长。

第四象限(信用象限)——五月全国楼市完美收官  二线城市宅地成交活跃

5月全国楼市成交明显回升,各线城市成交同比和环比均出现上扬。其中,一线城市5月成交面积整体环比上升34.1%,北京增幅明显,成交面积环比增长超70%。二线城市成交环比上升11.4%,增长幅度“相对温和”。三线城市成交环比升幅与一线城市相近,也超过30%,继续保持火热势头。

5月的楼市用“火热”来形容实不为过,在调控趋严的大环境下,楼市成交能迎来明显回升十分不易。在笔者看来,楼市“逆势上涨”的原因主要有三点:首先供应的持续放量给了需求落地的机会,5月楼市供应同比增加了12%,近两成城市甚至供应倍增,已经被调控压制一年多的购房需求在近期迎来了集中爆发的机会。其次“限价”造成的巨大价差,形成了“买到即是赚到”的心里预期,加剧了楼市热销的气氛。最后诸多二线城市积极加入“抢人大战”,例如天津开放落户3天即有超100万人申请,落户新政给当地楼市带来了大量新增需求。

二线城市成交环比增幅相对温和,主要是受到“约谈”的影响,相关城市对调控政策进行升级加码,直接导致二线城市整体成交的“落后”。但是房企却一致看好二线城市未来的发展,这从土地市场的交易状况就不难看出。5月土地出让金TOP3的城市均为二线(杭州、南京和重庆),且二线城市土地成交均价环比上涨7%,而同期一线和三线城市均为下降。今年在去杠杆和金融监管大背景下,房企资金面持续紧张,在“缺钱”的时候更会把有限的资源用在“刀刃”上,二线城市能在这个时候脱颖而出,也反映出其在城市发展过程中的巨大潜力。

《试错交易市场观察》的研究分析均源于独家全域资产管理模型。

【试错交易趋势解析】

主力板块

股指*IF1806合约:震荡偏弱,双头形态较为明显,关注3700附近关键点位走势;

J*焦炭1809合约:前期2160附近的压力显现,有形成顶部的意思,日内弱势明显,看高位震荡;

JM*焦煤1809合约:宽幅震荡,日内走弱近期反弹受阻,1270关键点位可重点关注,暂看震荡;

rb*螺纹1810合约:震荡偏强势头,3730附近压力显现,资金密度差强人意,短多机会谨慎关注;

hc*热卷1810合约:震荡偏强势头,3970前高压力显现,多单可还可继续关注;

i*铁矿1809合约: 450附近调整,趋势较差,低位上涨动力不足,另外支撑明显下跌无力,看震荡;

FG*玻璃1809合约:低位反弹走强,虽日内冲高回落,但整体势头维持较强,继续看反弹强势;

ZC*郑煤1809合约:宽幅震荡,前高638附近位置较为关键,上冲量能密度较差,明日跟随资金动能关注。

化工板块

sc*原油1809合约:高位加剧调整,近期涨跌互现,价格缺乏引导,震荡势头将大概率维持;

ru*橡胶1809合约:低位小幅盘整,市场预计的反弹并未走出,市场力量引导不强,暂观望;

L*塑料1809合约:宽幅震荡,倒“v”形态,9120附近支撑日内走强,整体势头还有待观察;

PTA*1809合约:高位调整,资金流出严重,上行突破较为乏力,5760是其上行关键位可重点关注;

MA*郑醇1809合约:高位震荡,资金快进快出,方向还不明确,暂观望;

PP*1809合约:窄幅震荡,日内表现为宽幅波动,9300为上行压力位,新仓谨慎观望;

bu*沥青1812合约:高位调整,前期多单止盈离场较多,回调整理势头短期将维持;

PVC*1809合约:宽幅震荡,波动幅度不大,操作机会有限,建议观望。

农产品板块

m*豆粕1809合约:2950附近止跌反弹,日内走势震荡,反弹势头目前还未得到资金推动,整体势头还有待观察;

RM*菜粕1809合约:反弹势头,但资金关注度有限,目前入场风险较大,建议先观望;

AP*苹果1810合约:强多趋势不变,近期高位有所盘整,投机需求有所减弱,可耐心等待;

y*豆油1809合约:冲破5750-5860区间震荡,日内冲高回落,资金关注有限,谨慎看多;

p*棕榈1809合约:低位震荡,日内起伏波动就较大,上行缺乏资金力度,盘整态势可能继续维持;

OI*郑油1809合约:低位盘整后反弹,伴随资金跟进较好,日内震荡加剧显示多空争夺较大,谨慎看多;

jd*鸡蛋1809合约:宽幅震荡,4140关键位附近争夺加剧,可等待进一步明确;

al*豆一1809合约:持续走弱后,3680附近横盘调整,近期有技术性反弹可能;

c*玉米1809合约:近期小幅反弹后,高位盘整加剧,多方力量上推较差,谨慎看多;

cs*淀粉1809合约:震荡走强势头,前高压力较大,资金关注度有限,谨慎看多;

CF*郑棉1901合约:日内大幅波动,高位小幅盘整,但整体多头趋势不变,资金关注较强,可重点关注。

有色板块

au*沪金1812合约:宽幅震荡,近期全球贸易摩擦再起避险情绪提升,沪金震荡偏强;

ag*沪银1812合约:宽幅震荡,复杂的国际形势使得市场避险情绪升高,看震荡偏强;

cu*沪铜1807合约:横盘整理,日内冲高后走弱,趋势方向不明确,但智利铜矿合同谈判对铜价上行有所支撑;

zn*沪锌1807合约:近期价格上涨冲破低位震荡盘整区间,基本面上伦锌库存上扬但国内PMI向好,锌价震荡偏强;

ni*沪镍1807合约:试多。整体走势较强,资金关注度较高,下游不锈钢成交火热,多单可继续关注;

al*沪铝1807合约:整体处于宽幅震荡态势,资金及价格表现较为弱势,大方向需要再观察一下。

策略交易部主要负责全域资产管理模型及策略研发,并提供期货经纪、投资咨询、交易培训、付费研报等业务。团队成员主要由金融、经济、数学、计算机等专业博士、硕士、学士构成,博士、硕士比例超过60%,年轻活力、专业化、高素质、是团队标志。连续多年被评为公司优秀部门,是中粮期货发展最快的部门之一。

试错交易自2012年推向市场以来,广受好评,具有较高的知名度和影响力,已成为行业知名品牌。联合多方共同推出的SCJY《职业交易能力训练》课程,以交易实战为目的,提供了从入门到资深专家的不同阶段课程,致力于交易能力的培养与训练,已帮助众多客户改善交易状况,走上职业交易道路,从人员规模上已成为期货行业第一培训品牌。利用人工智能技术研发的K线聚类模型和行情结构的图像识别模型在期货行业中处于领先地位,引领该领域的研究潮流。

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风险揭示:

中粮期货策略交易部投资咨询证号:Z0012362

1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

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